| 发布日期：2024-10-22 19:07 点击次数：187 |
履历了 2024 年上半年的小幅回暖后耳光 调教，刚刚以前的第三季度国内一级商场发扬若何呢？
IT 桔子通过梳理公开数据，发现 2024 年 Q3 国内一级商场股权交游热度较上半年略有着落，其中，投资先进制造和硬科技行业仍是国内老本的共鸣；此外，国资在风投中的参与率不停普及，商场中的多数资金流向了少数明星企业。
先从举座的投融资数据面容来看——
据 IT 桔子数据，2024 年 Q3，国内一级商场股权投融资事件数有 1248 起，环比着落 18%，同比着落 9.7%；估算投资总金额约 2241.42 亿元，环比增长 54.4%，同比增长 18.4%。
数据知道出本年第三季度中国一级商场股权投资交游在数目上比旧年同期和 Q2 季度皆有所着落，但在投资总金额上却已毕了权臣增长。
主要影响身分照旧一些大范围的超等投资事件的出现拉高了第三季度国内一级商场举座投资额，包括：大连新达盟得到了一笔 600 亿元的策略增资，华为旗下智驾公司引望智能得到 230 亿元的策略投资等。
近 7 个季度国内一级商场投融资宏不雅面容
上图列示 2023 年第一季度至 2024 第三季度国内一级商场股权投资金额占比的变化情况，按照东说念主民币、好意思元和港元三种币种进行了分类。
数据知道，近两年来，国内东说念主民币投资金额占比呈现褂讪上升的趋势，从 2023 年 Q1 的 64% 增长到 2024 年 Q1 的 92%，2024 年 Q2 降至 84%，Q3 再次回升至 92%。
与此同期，最近 7 个季度好意思元投资金额在国内一级商场的占比则呈现一说念波动着落的趋势。2023 年 Q1，国内好意思元投资金额占比为 36%，到 2024 年 Q1，好意思元投资金额仅占国内一级商场股权投资金额的 8%，2024 年 Q2 略有上升达到 16%，Q3 再次着落至 8%。
在中国一级商场投资中，港元投资主要发生在香港地区的初创企业，近两年很少有。
除了投资金额占比高以外，在投资交游的频次上，东说念主民币投资在一级商场股权投资中占据了全皆的主导地位。IT 桔子数据知道，东说念主民币投资占比现在照旧达到了 96%；长途经公开的好意思元投资事件在 2024 年第三季度跌至两位数，仅有 39 起。
当下，东说念主民币基金的日益强势不仅响应了商场环境的变化（政府指导基金的鞭策和作用强化），也标明了投资者对原土商场的信心增强。
从 2024 年第三季度中国一级商场不同轮次股权投资的分散情况来看，早期融资占比 62.7%，可谓是占据了中国一级商场股权投资交游的「半壁山河⌟，其中，A 轮融资以 39% 的占比起始，天神轮占比 21.5%。
策略投资占比 16.3%，成始终的 B 轮投资占比 14.6%。中后期的 C 轮、D 轮——Pre-IPO 轮次占比较低，不及 10%。
中国一级商场股权投资的轮次分散充分响应出了一级商场风投的性情，处于早期的初创企业投资成本极低、成长性较高，无数的早期投资机构也更活跃于其中，而到了成始终，尤其是中后期的企业，投资范围和量级相称高，能参与的投资者则少之又少。
从投资事件数目来看，先进制造行业是邻接 7 个季度国内最热点的投资行业，2024 年 Q3 占比进一步普及至 42.9%，触及集成电路、新动力、新材料、智能制造等多领域，「硬科技」投资的高潮响应了在东说念主民币基金主导下，政策关于先进制造、高技术产业发展的歪斜和接济。
Q3 占比第二多的是医疗健康领域的投资，近 7 个季度基本保捏褂讪，占比 15%-18% 之间，2024 年 Q3 占比略有回升，达到 18.5%，成为近七个季度占比最高的季度。
7 东说念主工智能与企业干事领域的融资交游在举座投资事件中的占比寥落，在近 7 个季度保捏在 10% 以内，汽车交通行业的融资事件占比在 5% 阁下。
前五大热点行业的累计投资事件占比从 2023Q1 的 77% 普及到 2024 年 Q3 的 81%，中国一级商场在投资行业的分散上发扬出昭着的聚合趋势。这与政策接济、工夫更变、商场需求增长等身分密切关系，投资者对这些行业发扬出激烈的信心和邃密预期，鞭策了资金向这些领域聚合。
2024Q3 一级商场投资热点的细分赛说念聚合在先进制造、医疗健康、东说念主工智能、企业干事、汽车交通行业。 在这些热点赛说念中，集成电路领域的融资事件数目最多，共发生了 127 起融资事件。 尽管较旧年同期和上一季度比拟，集成电路赛说念的融资事件照旧出现了 10% 的减少，但它仍然是最受老本防护的赛说念之一。
Q3 季度融资第二热点的是生物工夫和制药行业，发生了 109 起融资事件，同比减少 4 起，着落 3.5%，环比减少 24 起，着落 18.1%。
其余赛说念的季度融资数目均不及 100 起。
值得注重的是，与举座融资交游环比减少的趋势不同，机器东说念主赛说念出现了逆势增长，可谓是「鹤立鸡群」，就连 AIGC 赛说念也莫得出现环比增长，而是较旧年同期降温了一些。
2024 年第三季度，机器东说念主赛说念发生了 55 起投资事件，同比增多了 21 起，上升了 61.7%，环比增多了 23 起，上升了 31.66%。
跟着机器东说念主的诓骗场景不停拓宽，机器东说念主工夫的不停突出、落魄游产业的发展，东说念主形机器东说念主、迁移机器东说念主等领域生意化出路逐渐晴明，机器东说念主投融资迎来了一次新的高潮。
2024 年 Q3 中国新经济融资额最多的十大细分赛说念 （已剔除单又名堂融资导致的行业总值特殊） 包括集成电路、自动/无东说念主驾驶、新动力、AIGC、生物工夫和制药等行业。
本季度有 4 个细分行业在一级商场的投资总数突出 100 亿元，分别是集成电路（302.76 亿元）、自动驾驶（249.41 亿元）、新动力（126.36 亿元）、AIGC（123.05 亿元）。
集成电路、生物工夫和制药行业总体投资事件数目多、融资金额也高，无东说念主/自动驾驶、AIGC、汽车制造行业的融资总数虽高，融资事件数目却少。
2024 年 Q3 无东说念主/自动驾驶赛说念仅发生 11 起投融资事件，总金额达到 249.41 亿元，其中华为旗下汽车智能驾驶公司引望智能就拿下了 230 亿元，投资者为阿维塔科技、赛力斯；
2024 年 Q3 AIGC 赛说念发生 29 起投融资事件，总金额约 123.05 亿元，金额最高的为智谱 AI 的 D 轮数十亿元融资。
2024 年 Q3 汽车制造行业发生 5 起投融资事件，总金额约 59.25 亿元，融资金额最高的事件是蔚来中国得到合肥建投、安徽高新投、国投招商 33 亿元的策略投资。
从一级商场内容完成的投资交游事件来看，国内活跃度较高的 10 个城市是上海、北京、深圳、苏州、杭州、南京、成皆、合肥、广州、无锡。
这些城市的投资活跃度自 2023 年 Q1 以来一直保捏在前十位，知道出这些地区在眩惑投资和促进交游方面的刚劲势头和褂讪性。
其中，上海以 171 起投融资事件的数目跃居首位，突出了北京（164 起），深圳和苏州的投资交游数目也均突出了 100 起，分别位列三、四位。
在投资金额上，深圳的创业企业在 2024 年 Q3 得到了最多的融资额，达到 375.48 亿元，远超北京和上海。
2024 年 Q3 有 4 起超 10 亿元的大额融资事件发生在深圳，包括引望智能分别得到阿维塔科技和赛力斯的 115 亿元的策略投资、中集集团得到立业集团 24 亿元的策略投资、深圳绿叶得到深投控 16 亿元的策略投资、蜀说念融资租借获蜀说念老本 12.09 亿元的策略投资。
2024 年 Q3 合肥有 4 笔超 10 亿元的大额融资，分别是合肥皖芯得到 95.5 亿元策略投资，长鑫新桥得到合肥产投 82.2 亿元独家策略投资，蔚来中国得到 33 亿元的策略投资，苇渡科技得到 2 亿好意思元的策略投资。
若从单笔融资金额来看，前十大活跃城市中最高的是合肥，2024 年 Q3 合肥仅发生 34 起投融资事件，但金额却达到 238.06 亿元，单笔融资金额高达 7 亿元。
2024 年 Q3 国内活跃的投资方皆是谁？
在 2024 年第三季度的国内私募股权投资交游中，国资布景的机构参与了 277 起交游，占总交游数目的约 22.2%。
从近七个季度的资方结构变化趋势来看，不错发现国资机构在风投商场的活跃度基本稳步上升，这响应了国有老本在私募股权投资商场中的影响力正在增强，不外商场机构仍然是私募股权投资交游的主要力量。
这种结构既体现了国资参与投资交游的褂讪性和导向性，又保留了商场机构的生动性和更变性，有助于酿成愈加庄重和多元的投资环境。
那么，2024 年 Q3 国内最活跃的投资机构是谁？会有国资方的身影吗？
IT 桔子数据知道，Q3 季度活跃的机构中，不错发现不少国资布景的机构。尤其是深创投算作具有国资布景的代表，入手 20 次，是 2023 年第三季度入手次数最多的国内机构。
另外，山东财金集团、中金老本、国发创投均为具有国资布景的机构。其中，山东财金集团是山东省政府批复省经济开导投资公司转企改制决策，组建而成，投资聚焦于山东省内，2024 年 Q3 入手的 11 次，9 次均在山东省。
国发创投是由苏州外洋发展集团有限公司和苏州市营财投资集团公司共同投资创办，定位于指导性投资的母基金和专科化的创业老本科罚。
另外，头部的商场化投资机构中，启明创投、顺为老本、奇绩创坛、红杉中国在 2024 年 Q3 裸露的投资事件并未几，但相对属于比较活跃的梯队。
在 2024 年 Q3，有 19 家新经济投行/财务照拂人机构促成了两次及以上的投融资交游事件，发扬活跃。
云岫老本以 2024 年 Q3 促成 6 笔交游，共计促成交游额 7.8 亿元东说念主民币 （估算） 的收货荣登榜首，干事的案例包括新施诺半导体、博顿光电等投资事件。
凯乘老本和义柏老本促成 4 起交游事件，光源老本、华兴老本、波澜老本、芯湃老本、源合老本等 5 家机构促成 3 起交游，促成两起的有点石老本、庚辛老本等 11 家机构。
Q3 季度的融资明星和新晋独角兽
从创业企业的融资生态来看，Q3 季度统统投资金额的蛋糕是奈何分散的？
由上图不错看出，百亿元级别的融资事件仅有 3 起，占商场总融资事件的 0.2%，但总金额达 830 亿元，占商场总体融资金额的 37.1%； 而百万元级别的融资事件有 201 起，占商场总融资事件的 16%，但总金额只须 3 亿元，占商场总体融资金额的 0.1%。
总体来看，商场融资活动呈现出昭着的二八效应，即少数大型融资事件占据了总资总数的大部分，而无数的袖珍融资事件诚然数目繁密，但在金额上的孝敬相对较小。这种趋势响应了老本商场中的大头资金延续更倾向于流向范围较大、后劲较高的投资契机。
2024 年 Q3 季度，得到了十亿元以上的公司有 24 家，具体名单如下所示：
2024 年 Q3，有 6 家国内创业公司晋升为独角兽，成为估值达到 10 亿好意思元+的明星公司，如上市公司晶书册成旗下的寸晶圆制造商合肥皖芯，华为旗下汽车智能驾驶系统及部件开导公司引望智能。
除高额融资外，有 18 家公司在 2024 年 Q3 季度内得到两次融资，融资节拍很快，具体名单如下：
